近日，消费者洞察和数据及分析机构J.D.Power(君迪)发布2022中国经销商汽车金融满意度研究。研究显示，2021年，中国新车和二手车市场金融渗透率分别达到62%和54%，汽车金融对乘用车销量增长拉动作用显著。

恰逢此前，多家持牌汽车金融公司陆续公布了2021年的经营业绩。对比各家公司披露的财务信息和J.D.Power的经销商汽车金融满意度，可以发现有些汽车金融公司业绩口碑双丰收，可谓既叫好又叫座。

新车市场汽车金融渗透率超六成

J.D.Power的研究显示，2021年，中国新车市场汽车金融渗透率超六成(62%)，较前一年上升4个百分点，比2015年提高28个百分点。二手车金融方面，超过4成(41%)经销店开展了二手车零售金融业务，且占店端二手车销量的一半以上(54%)。

而J.D.Power今年4月发布的2022中国汽车经销商满意度研究曾显示，汽车金融业务佣金在经销商利润中的占比从前一年的9%上升到14%。J.D.Power中国区汽车金融事业部总监杨绪分析，与近年来整体乘用车市场销量的波动性增长相比，汽车金融发展势头更平稳、更高速，对经销商利润的贡献率也越来越大。

其中，汽车金融公司凭借背靠车企的资金优势和渠道优势，成为汽车金融市场的中坚力量。目前，国内汽车金融公司合计达25家。面对疫情冲击、汽车消费端压力增大等多重挑战，2021年除上汽通用汽车金融资产规模达到千亿元级别外，多家公司的资产已突破百亿元，但各汽车金融公司的资产规模普遍有所下降，行业整体增速也有所放缓。

不过整体来看，虽然汽车金融公司面临的内外部环境更加严峻，但各公司也将转型调整列为发展的重中之重，积极布局汽车零售市场与融资租赁市场，在业务流程、产品设计和客户体验方面主动创新，加强数字化改造，以满足新时期汽车产业“新四化”的发展需求;坚持专业化、差异化、数字化的发展策略，转向重视汽车金融产品与服务质量，继续发挥在服务汽车产业方面的独特优势，总体发展仍然较为稳健。

汽车金融公司两极分化明显

从持牌的25家汽车金融公司披露的信息来看，凭借资本、风控、服务等优势，头部厂家系汽车金融公司展现出较为强劲的发展势头，资产规模和盈利能力逐渐呈两极分化趋势。除上汽通用汽车金融资产规模达到千亿元级别外，多家公司的资产已突破百亿元，但资产规模均有所下降。

上汽通用汽车金融继续稳坐行业头把交椅，截至2021年末，总资产规模超过1406亿元，比去年同期减少2.55%，以74.55亿元(增幅3.95%)的营业收入和35.68亿元(增幅7.71%)的净利润实现了两个指标的双增长。

梅赛德斯-奔驰汽车金融2021年度在合并口径下，营业收入为42.15亿元，同比增长2.67%，实现净利润27.65亿元，同比增长53.21%，收益能力持续增强。最近3年，资产质量一直保持在良好水平，公司不良贷款比率逐年降低，始终保持在较低水平。

据未经审计数据，2021年，吉致汽车金融利息净收入23.5亿元，同比增长24%;净利润10.6亿元，同比增长45%;截至2021年末，吉致汽车金融存量零售信贷资产为470.03亿元。丰田汽车金融净利润为8.95亿元，同比下降9.48%。

一直谋求上市的奇瑞徽银汽车金融，合并报表口径总资产为307.4亿元，2021年营业收入为20.08亿元，净利润为8.28亿元，同比增长7.15%。广汽汇理汽车金融截至2021年末，资产总规模为476.79亿元，2021年实现净利润8.2亿元。

在已公布业绩的汽车金融公司中，上海东正汽车金融是惟一一家出现亏损的公司，共亏损8.4亿元，不良贷款率高达29.49%。从近4年的财务数据来看，该公司的净利润已多年下滑，2021年止盈转亏。

谁在领跑行业

汽车金融公司的净利润能否实现增长与其自身战略定位是否清晰、成本控制是否合理、业务布局是否得当以及风险管理是否严格等因素密切相关。目前，汽车金融公司主要提供经销商库存融资贷款和终端个人零售汽车贷款，其主要合作伙伴——汽车经销商对其满意程度，也很大程度上反映出汽车金融公司的发展现状和未来。

中国经销商汽车金融满意度研究从零售信贷和库存融资两个方面，评测经销商对汽车金融服务机构的满意度。零售信贷是指汽车金融服务机构向购买汽车的消费者提供的借贷金融产品，三大满意度评测因子分别是：产品提供与选择、申请及审批流程和销售关系维护。库存融资是指经销商为建立库存从汽车金融公司或者商业银行进行融资以批量向主机厂购车的业务，四大满意度评测因子分别是：融资信用额度、库存计划支持、销售关系维护和库存融资组合管理。今年的研究中还首次增加了对融资租赁、二手车零售信贷、车险及类车险服务产品、汽车金融数字化体验平台的系统性衡量并修订了相关研究内容。

今年研究以2902家经销商的反馈和评价为基础，一共调查了45个品牌的经销商对95家汽车金融机构的服务体验。研究结果显示，零售信贷领域，广汽汇理汽车金融(887分)、吉致汽车金融(878分)和奔驰汽车金融(871分)分获经销商汽车金融满意度前三名。库存融资领域，宝马汽车金融(867分)、广汽汇理汽车金融(863分)和东风日产汽车金融(856分)分获满意度前三名。

在零售信贷领域，吉致汽车金融连续两年位居第二名，且分数比去年有所提升;在库存融资领域，广汽汇理汽车金融连续两年位居第二名，且分数仅相差一分。值得一提的是，广汽汇理汽车金融在今年的零售信贷和库存融资领域，经销商满意度均排名前两位。

聚焦汽车全生命周期

业内人士指出，广汽汇理汽车金融、吉致汽车金融在疫情时期脱颖而出，给同行提供了借鉴。以去年1～10月为例，广汽汇理汽车金融累计新增零售合同同比增长9%。今年一季度，其新增零售贷款合同12.55万单，同比增长14.2%;一季度新增库存贷款合同17.47万单，同比增长27.8%;还成功发行了2022年首期ABS，发行规模为50亿元，是今年以来发行认购倍数最高、同期限票面利率最优的车贷类ABS。

针对当下行业层出不穷的挑战，汽车金融企业为更好地吸引和服务消费者，应在思维方式上进行创新，包括汽车营销、财务规划、合同、汽车交付、售后服务等，并致力于通过创新改善消费者的体验，特别是数字化转型应该成为汽车金融公司提升竞争力和满意度的一项重要行动。

近来，受全国多地疫情影响，汽车消费疲软，国家和地方政府为拉动销量密集推出了多项促消费政策。长安汽车金融公司首开先河，积极发挥金融支持实体经济作用，挑起扩内需促消费的“金融扁担”，创新“产融结合”新模式，开展针对全国贷款客户发放亿元金融促销券的活动，促消费稳增长。

站在中国汽车产业“十四五”发展的新起点上，汽车金融公司应当紧密配合汽车产业的新发展战略，将汽车金融公司的价值定位从服务新车销售转变为服务汽车全生命周期，以客户为中心建立全方位的业务流程体系、提升金融科技赋能业务的能力，坚定不移地深入支持汽车产业。

正如杨绪所言：“随着中国汽车市场进入深度调整期，新型零售业态和智能化相关商业模式逐步兴起，广大汽车金融服务机构也需要积极拥抱变化，把握机遇，加大产品和服务创新。”